lunes, 31 de agosto de 2015

Repasamos las Abengoas

Las dejamos buscando freno en la caída, el pasado 18 de agosto, muy cerquita de la zona de giro, para protagonizar un nuevo rebote, sobre todo las abengoas B. Pero vayamos por partes, porque ahora se están comportando de manera muy distinta una de otra.
Las Abengoas, canal decreciente, actualmente rebotando desde mínimos con objetivo zona de resistencia en 2 euros, Koncorde diario muestra a la mano fuerte en posición compradora, RSI creciente con recorrido.
Abengoa B en interesante rebote desde mínimos (0,70), Podría estar dibujando figura de HCH invertido con clavicular en la zona 1,24 euros. En caso de ir por este camino, de confirmarla, el objetivo sería la zona 1,74 euros y quizá cerrar el hueco de 1,95 euros llegado el momento. A cortisimo plazo, doble apoyo en 1,02 euros que podría servir como zona de entrada y stop. Koncorde diario dentro, RSI creciente, manos fuertes se asoman a comprar.
Como siempre, mucho cuidado con esta, apta sólo para inversores con experiencia.

sábado, 29 de agosto de 2015

Los índices en velas semanales

Incuestionables las velas semanales que aseguran la continuidad del rebote por unas semanas a pesar que la situación a medio plazo no haya mejorado mucho. La volatilidad debe ir cediendo, la amplitud semanal bajando, los índice seguir recuperando precio hasta que vuelvan los síntomas de agotamiento y volvamos a pensar en caídas. No voy a comentar mucho de los gráficos, vuelve la tranquilidad, continua el rebote, pero ya con tranquilidad y alternativas arriba y abajo.
Koncorde sigue fuera, las manos fuertes en posiciones compradoras y se mantiene el pánico en los pequeños inversores en el medio/largo plazo. RSI semanal no ha dado señal de entrada.
Quien no haya entrado ya en el rebote, no le van a dar muchas oportunidades de hacerlo. Vamos a entrar en un  carrusel de posiciones de distinto signo cuyo resultado va a ser mínimo, pero que va a servir para saltar los stop de entrada de los más retrasados.

viernes, 28 de agosto de 2015

Vuelta para el petróleo

Andaba buscando una zona de vuelta para el petróleo y ya estaba de los nervios pues la zona que creo de soporte relevante había sido violada. Pues bien, ya la tenemos, nos la ha marcado en el gráfico el crudo Texas, dejando un canal decreciente que podemos controlar para el futuro. Con la señal de entrada de la sesión de ayer tenemos objetivos iniciales en la vuelta en "V" a los 49,5 - 50 dólares para el crudo Texas y 54,5 dólares para el crudo Brent. Koncorde diario ha dado señal de entrada, RSI ha dado señal de compra con giro desde sobreventa. Les dejo ambos gráficos del futuro de octubre que es el que se está negociando:


miércoles, 26 de agosto de 2015

Sacyr, rebote en marcha.

Buscando valores en los que haya una buena relación riesgo / rentabilidad, tenemos a Sacyr, ha tocado la parte inferior del canal decreciente y debe rebotar, pues el siguiente movimiento es buscar la parte alta. Objetivo en V, zona 2,90 - 2,95 euros y a más plazo, objetivo en la zona de resistencia de 3,10 - 3,15 euros, no más, pues es muy probable que vuelvan los recortes, sobre todo en este valor que no está demasiado fino. Koncorde nos muestra como tras el pánico están comprando las manos fuertes, RSI queriendo girar desde sobreventa, media de 30 sesiones decreciente muy por encima del precio (este debe ir a su encuentro).

martes, 25 de agosto de 2015

Hilando ideas

Si recuerdan, termina la QE en EEUU y los mercados americanos dejan de subir empezando a mostrar falta de gasolina (estaban claramente dopados). Se anuncian las primeras subidas de tipos de interés para el otoño, los nuevos máximos se hacen con cuentagotas, aparecen divergencias en los indicadores (síntomas de agotamiento).
Llega la crisis griega, la de Ucrania, se salvan sin demasiado ruido, posiblemente la bajada de los precios de las materias primas y sobre todo del petróleo ayudan a mantener el tipo a los mercados. Pero en esto que estalla la burbuja china (que tenía que estallar algún día) y precipita los recortes hasta el punto que el pasado lunes se producen escenas de verdadero pánico que no se daban desde la crisis de Lehman Brothers. Volatilidad por la nubes, el VIX sube un 300%. Dax y Dj Industriales frenan en el fibo 38,2 del impulso iniciado en septiembre 2011. De momento no se ha roto nada, hemos visto la parte de recorte sana, pero a pesar de las medidas tomadas en China, nadie cree que la crisis haya terminado.
Reconocido el panorama, rebote si, pero la volatilidad es el principal aliado de los cortos, la batalla continuará, tardará días en aclararse y si el pequeño inversor no es paciente, podría perder hasta la camiseta ahogado en sus propios miedos.
Dax le veo jugando entre los mínimos y la zona 10.650, Perder la directriz acelerada de septiembre sería muy peligroso.
SP500, a vuelto a probar los mínimos en 1867, si los pierde, tiene recorrido hasta el siguiente soporte, los 1820 puntos, incluso hasta los 1732 puntos hay recorrido bajista evidente para este otoño.

Telefónica, rebote en marcha.

Lo bueno de Telefónica es que está inmerso en un canal creciente que no ha perdido, que tenemos apoyo a la parte inferior y que por lo tanto, el objetivo de medio plazo es la búsqueda de nuevos máximos. A corto plazo, el precio debe cerrar el hueco que dejo en 12,78 euros o lo que es casi lo mismo, recuperar el fibo 38,2 de la caída, zona 12,83 euros, resistencia y posibilidades de juego, de nuevo para los recortes. Koncorde diario da señal de entrada, las manos fuertes se apresuran a comprar ante la cesión de posiciones tras el pánico del pequeño inversor. RSI muy sobrevendido marcando giro. A más días, si los mercados logran sostenerse, creo que se pueden buscar los 13,40 euros.

Santander, rebote en marcha

Ya comentamos en twitter la posibilidad de cazarlo a 5,05 - 5,10 euros con un primer rebote hacia la zona 5,60 euros donde debería cerrar el hueco que dejó en la apertura del pasado 24 de agosto. A más plazo, el precio viene de tocar la parte inferior del canal decreciente por lo que debe empezar a mirar hacia la parte alta y seguramente veremos el fibo 38,2 de la caída, zona 5,70 o recuperar el 50% de la caída, zona más complicada (5,90 euros). Koncorde quiere dar señal de entrada, tras el pánico del pequeño inversor, lo que las más de las veces asegura un rebote interesante. RSI muy débil y en sobreventa queriendo marcar señal de entrada.

Arcelor, rebote en marcha

Ya se que empiezo a parecer "masoca" con Arcelor, pero tras la importante caída unido a la tendencia bajista de fondo, ha tocado la parte inferior del canal decreciente por lo que el rebote y mejora del precio está en marcha. Además se dan todas las condiciones, pánico del pequeño inversor, compras del capital, RSI sobrevendido empezando a marcar giro. Objetivo inicial es la zona 7,60 euros aunque debería llegar al menos a recuperar el fibo 38,2 de la última caída, zona 8,05 euros.

lunes, 24 de agosto de 2015

Un repaso sector bancario (II)

Recuerdan, el 5 de julio escribí la primera parte, y está casi todo en objetivo, por lo que no queda mas remedio que darle un repaso por el mismo orden:
Caixabank, en el objetivo que fijamos, los 3,65 euros, el problema es que seguramente le queda caída hacia la zona 3,30 euros.
Banco de Sabadell, con objetivo en 1,90 euros, ya han visto que lo ha rebasado y se ha ido hacia la zona de soporte relevante que debería aguantar.
Bankinter, visto los 6,30 euros, pero los síntomas de agotamiento son evidentes. Terminaremos viendo los 5,60 euros.
Banco de Santander, en objetivo de los 5,10 euros donde debe rebotar hacia los 5,50 euros.
Banco Popular, se han visto los 3,60 euros. De momento aguantan los 3,54 pero si los pierde podría volver a la zona 2,50 - 2,70 euros.
Bankia, mal, no ha llegado a 0,90 pero ha perdido el euro. Le sigo viendo sin perspectiva alcista. De momento en parte inferior de canal bajista por lo que puede rebotar.
BBVA, en objetivo de los 8 euros, pero a semanas vista, su situación podría empeorar hacia los 7,20 euros. Ahora rebote hacia 8,34 euros.


domingo, 23 de agosto de 2015

VIX, la importancia de las compras tácticas

Comprar volatilidad es un activo peligroso y arriesgado, en una sola sesión, como este viernes, puede subir un 46%  eso sin tener en cuenta los multiplicadores que pueden tener algunos instrumentos financieros, pero comprar en zonas en las que las posibilidades de bajar son mínimas y están limitadas es una compra táctica que suele general excelentes beneficios. Lo he venido comentando, la zona de compra táctica estaba en 11,70 - 12,20, después lo único que había que hacer era esperar, tener paciencia, pues en cualquier momento se producía un movimiento de pánico en los mercados (este que venía anunciando tras el agotamiento de los precios). El VIX ha cerrado en 28,03 dejando una vela de continuidad, por lo que podemos pensar que el pánico todavía tiene recorrido.

sábado, 22 de agosto de 2015

Los índices en velas semanales

Por fin llegó la tormenta que estábamos esperando, y digo por fin, porque personalmente me da igual el sentido que tomen los mercados, he aprendido a moverme en ambas direcciones. Lo que se agradece es la aparición de tendencia, único momento del mercado que se pueden obtener beneficios con facilidad y si además la tendencia es decreciente, se suele mover con mayor velocidad. Ya he venido contando los síntomas de desaceleración y más tarde los de agotamiento de tendencia, el alto en el camino ha llegado, tiempo de hacer caja o de proteger la cartera, pero siempre antes que los demás, para que el pánico no se quede con nuestro dinero. ¿Recuerdan que estaba activada la señal "atlas" en todos los índices? Pues ahí la tienen,...
Del Dj Industriales ya hemos contado que espero recortes hasta el fibo 38,2 como mínimo, zona 15.300 puntos, aunque la predilección del Dow son recortes del 50%, zona 14.400. 
En el SP500 hay margen para no estropear la tendencia por lo que un recorte hasta el fibo 38,2 del último impulso es factible, zona 1.735 puntos. Koncorde ya nos muestra pánico en los pequeños inversores mientras que el capital no parece inmutarse.
Dax directo a la primera zona objetivo, los alrededores de los 10.000 puntos. El recorte al fibo 38,2 el último impulso nos invita a un recorte adicional hacia los 9.560 puntos, que puede tardar en llegar. Koncorde semanal nos muestra pánico entre los pequeños inversores sin que en el capital hayan sonado las señales de alarma.
Ibex, si se pierde el soporte actual, salvo los 10.000 no quedan grandes referencias como soporte hasta los 8.800 - 9.200 zona de clavicular del HCH. Si esto sigue jodido, ahí nos vamos.

viernes, 21 de agosto de 2015

Dj Industriales

El pasado día 12 de agosto comentamos la influencia del cruce de medias llamado "cruce de la muerte", que el juego ya estaba por debajo de los 17.600 puntos y que la situación se había tornado bajista al estar el precio por debajo de la media de 200 sesiones. Pues bien, pull a los 17.568 y para abajo y lo malo es que también se ha perdido la directriz acelerada que marcaba el movimiento desde octubre 2011 lo que complica todavía más la situación. Si tiramos unos fibo sobre el último impulso, el mínimo de corrección no lleva a la zona 15.300 puntos sin descartar la tendencia que tiene este índice de buscar el 50% de recorte lo que nos da la zona 14.400 puntos. ¿Que no se le creen? A mi me cuesta, pero es lo que me sugiere el gráfico, durante lo que queda de verano y otoño. Manos fuertes abandonan el barco las primeras, como siempre los últimos serán los pequeños inversores confiados en que el escenario es pasajero. En velas semanales:

jueves, 20 de agosto de 2015

Ibex

Rota la zona 10.800 (convertida en zona de resistencia) seguro que vamos a testear la parte inferior del rectángulo sobre el que jugamos en este año, los 10.300 puntos. Koncorde diario nos muestra pánico en los pequeños inversores, lo que podemos agradecer pues es sinónimo de una cercana señal de vuelta. RSI en sobreventa sin señal de giro. Precio por debajo de la media de 30 y 200 sesiones aunque estas, todavía no hayan girado bajistas, pero si es indicativo que el partido, por ahora, se va a jugar por debajo de las medias. Queda algo de verano y un otoño que va a ser calentito, hasta el rallye de Navidad no hay expectativas alcistas. Es decir, que esto puede ir a probar el soporte principal, el que dejó el HCH en la zona 9.200 puntos a semanas vista si no cambia de dirección.

Dax

Nuevo hueco que nos deja en su caída, y que en su día deberá ir a cerrar. Muy mala pinta gráficamente, hoy ha perdido la media de 200 sesiones (azul punteado) dando paso a una situación bajista en tanto no la recupere. En la zona 10.550 encuentra soporte, fibo 61,8 del último impulso, de perderlo y los indicadores son favorables a esta posibilidad, la próxima zona de soporte son los 9.950 - 10.150 puntos. Koncorde diario fuera, empieza a asomar pánico inversor, RSI en sobreventa, muy débil, media de 30 días plana por encima del precio.

martes, 18 de agosto de 2015

Las Abengoas

Curioso que se hallan comportado de manera tan diferente estos días, mientras que la serie B apenas reboto, las Abengoas tradicionales protagonizaron un interesante rebote especulativo. Finalmente ambas van a terminar en la zona de soporte a la que habíamos aludido, 1,46 euros para Abengoa y 0,85 euros para Abengoa B. Aquí se podría jugar la posibilidad del doble apoyo, sean prudentes, mejor esperar que frenen aunque se pierdan unos pipos de un posible rebote. Los pequeños inversores vuelven a entrar en pánico como nos muestra koncorde y podría ceder algunos céntimos más.
Alguno podrá pensar que a estos precios están tiradas, pero ojo con la ampliación que se viene encima y la consiguiente dilución del capital.

Mediaset

Si recuerdan, tenemos una operativa abierta de medio / largo plazo en Mediaset, cuando superó la zona 9,40 euros. Desde entonces está dibujando un canal creciente que para nosotros tiene objetivo en la zona 14,25 euros aunque ya ha chocado con la primera resistencia seria del camino, los 13,15 euros. Del impulso actual (iniciado en 7,22 euros), tenemos recorte hasta el fibo 38,2 aunque veo factible que en las próximas semanas se prolongue hasta el 50% lo que sería la zona 10,25 euros. Koncorde semanal muestra pánico de los pequeños inversores, por lo que estamos muy próximos a zona de giro. RSI semanal en sobreventa sin marcar giro. La zona 10,25 podría ser zona de entrada para buscar los 4 euros que faltan en la operativa. Gráfico en velas semanales:

miércoles, 12 de agosto de 2015

Banco de Santander

No se si se habrán preguntado, que significa que el precio no haya podido por quinta vez con la directriz que viene de los máximos de septiembre 2014. Por supuesto, que el Santander va a protagonizar el rallye del año, no y si que los inversores deben de encontrar niveles de precio inferiores en los que apoyar para cambiar la tendencia de los últimos meses. La zona 6,17 euros ya está agotada y ahora los precios buscan los 5,92 euros y mucho me temo, que con el paso del tiempo, veremos los 5,50 - 5,60 euros. Ya se que empiezan a ser buenos precios, pero con un poco de paciencia, todavía lo serán mejores para incorporarlo a la cartera de medio / largo plazo. Koncorde está fuera, manos fuertes en posiciones vendedoras, hemos visto el cruce de la muerte y el RSI diario es decreciente.

El Dj Industriales y el cruce de medias.

Estos días está en todos los medios económicos una señal que se ha producido en el Dj Industriales y que suele ser muy certera. Se trata del cruce de medias llamado "cruce de la muerte" que no es ni más ni menos, que el corte de la media de 50 sesiones a la media móvil de 200 sesiones. En este caso es un corte decreciente lo que confirma lo que la serie de precios ya estaba presagiando, el agotamiento de la tendencia creciente y el inicio de caídas, por otra parte anunciados tras el termino de la QE y la subida de tipos pendiente de producirse.
Los precios se mueven por debajo de la media de 200 sesiones, situación que es bajista de fondo, y la media de 50 sesiones lo confirma cortando la anterior. Claro que a cortisimo plazo, la vela de hoy ha apoyado en los 17.125 puntos, zona objetivo que teníamos, lo que debe dar paso a un rebote, pero ya moviéndose los precios por debajo de la zona 17.680 puntos.

martes, 11 de agosto de 2015

Algún chicharro: Uralita

Si están aburridos en este mes verano deprimente para la bolsa y quieren añadir algo de adrenalina al cuerpo, se puede probar con Uralita. Finalmente ha superado la directriz bajista  que venia de marzo 2015, ha tenido tiempo de probarla como soporte y podría arrancar hacia la zona 0,75 - 0,80 euros. Stop a la pérdida de los mínimos de hoy, 0,59 euros. También se podría esperar a la superación de los 0,64 euros, resistencia inmediata. Si unas sesiones no termina de arrancar, fuera porque no está el horno para muchos bollos.
En gráfico semanal vemos claramente cual es el objetivo, la zona 0,75 - 0,77 euros, de momento no hay más.

domingo, 9 de agosto de 2015

Los índices en velas semanales

Importante apoyo del Dj Industriales en la directriz acelerada que soporta el movimiento desde octubre 2011. Es una momento importante, pues puede marcar el inicio de un nuevo momento creciente de 1000 puntos o por el contrario, de perder la directriz, situación que marcan los indicadores que puede producirse, el inicio de serias hostilidades tras los signos de agotamiento de este año. Media de 30 semanas queriendo girar decreciente por encima del precio, Koncorde semanal fuera, RSI semanal decreciente.
EL SP500 sólo muestra síntomas de cansancio sin que podamos establecer ningún peligro inmediato que delate cambiar de estrategia.
El Dax no ha encontrado un apoyo sólido que le impulse a probar máximos., más bien parece que no puede evitar la senda decreciente y que probar los últimos mínimos de 10650 puntos puede ser cuestión de tiempo. Personalmente me sigue pareciendo que la zona 10000 es la más sólida y que la terminará buscando sin que cambie el sesgo creciente de medio / largo plazo.
El Ibex en velas semanales se muestra muy indeterminado, es decir, seguramente continuidad en su fase lateral No parece que esté en disposición en mostrarnos nuevos máximos, ni siquiera superar la última cresta en 11.612 puntos. La media de 30 semanas sigue siendo creciente en los alrededores del precio, sin embargo koncorde semanal sigue estando fuera y RSI semanal es decreciente.

jueves, 6 de agosto de 2015

Las preguntas de los lectores

Tengo un par de ellas, seguro que más. Sobre Acerinox, dentro del largo lateral de los últimos 10 años, los máximos de marzo en 16,25 euros se aproximan mucho a la parte alta, desde entonces no ha parado de caer y seguramente todavía puede hacerlo más, tras lo que puede ser un descanso en la caída rebotando hacia las cotas 12,50 - 13,25 euros. Veo más estrategias cortas que largas por lo que no me gusta para estar en él. Gráfico en velas semanales.
Sacyr, tras haber estado en 45 euros en noviembre 2006, 2 años después entro en una secuencia bananera por debajo de los 11,5 euros que tocó fondo en mayo 2013 en 0,93 euros. Este tipo de figuras, son propias de valores que no vuelven a levantar cabeza, sin fuerza para romper las directrices bajistas de largo plazo o inmersas en un lateral con tendencias descendentes la mayor parte del tiempo. A largo plazo, mejor olvidarse de este valor. A corto plazo, busca el apoyo en la zona 2,50 - 2,60 donde podría intentarse la compra con stop ferreo. Por debajo de 2,50 euros se vuelve a visitar la zona 1,60 - 1,75 euros. Gráfico en velas semanales.
Como veis, son dos valores con males perspectivas en el medio / largo plazo que suele excluir de mis estrategias. Suerte.

miércoles, 5 de agosto de 2015

Acciona en el largo plazo.

Acciona está llegando a una importante zona de resistencia, la zona 77 euros, parte alta del lateral de los últimos 7 años. No será fácil que la supere, por lo que hay que pensar que los 74 - 75 euros que hemos visto estas semanas son zona de venta, sobre todo si en los próximas arremetidas no puede con la resistencia, para seguir una temporada en el rango 62 - 75 euros aproximadamente. Por supuesto, por encima de 77 euros, el valor se vuelve muy interesante pues hasta los 95 no presenta resistencias importantes.

Arcelor en el corto plazo

Y nos olvidamos del medio / largo plazo pues la perspectiva sigue siendo bajista mientras no rompa la directriz bajista de largo plazo. El precio viene de tocar zona de mínimos y rebotar de nuevo, atragantándose la zona 8,40 - 8,50 euros hasta que en la sesión de hoy ha tenido el impulso suficiente para romper la resistencia y abrir el melón hasta la siguiente zona que es 8,90 - 9,10 euros. Pienso que con paciencia puede buscar probar la antigua directriz alcista que soportaba el movimiento y acercarse a los 10 euros, pero no se fíen mucho, pues aquí, en cuanto hay un duro, sale todo el mundo corriendo. RSI diario creciente, media de 30 sesiones decreciente pero ya por debajo del precio, Koncorde diario dentro del valor.

martes, 4 de agosto de 2015

Repasamos las Abengoas y Colonial

Anunciar una ampliación de capital por importe de la mitad del valor de capitalización es una dilución muy importante para el accionista que no acuda a la misma. De ahí la caída en picado del valor a expensas de conocer la condiciones de la ampliación a cuyo precio acudirá el valor de la acción en su momento. Las Abengoas han tocado el soporte más fiable (1,46 euros) mientras las de clase B todavía tienen margen para caer hasta la zona 0,87 euros. Esa si es zona de compra especulativa esperando conocer más detalles. 
Una vez conocido lo que ha sucedido, está claro que parte del capital (mano fuerte) estaba informado de la situación de la empresa, de hecho la propia Abengoa soltó toda su autocartera a mediados de julio, que el precio ha sido sostenido artificialmente creando expectativas para finalmente soltarlo con claro pánico vendedor. Esto es el mercado, donde vale casi todo o los que se tienen que enterar, no se enteran. Les dejo los gráficos actualizados:
De inmobiliaria Colonial comentamos que terminó su fase lateral y ahora busca la parte alta del canal que puede estar en la zona 0,75 - 0,76 euros. El stop está en la zona 0,65 donde recientemente ha apoyado, y hoy ha roto la parte alta del lateral en 0,68 aunque no ha terminado de arrancar, quizá el mercado no ha ayudado.

lunes, 3 de agosto de 2015

Gamesa, aumenta la volatilidad

Y eso no es bueno para la subida. Estos días ha alternado velas entre el 4% y el 14%, los inversores están nerviosos en los niveles de precio actuales y como esto se produce en zona de máximos, podría estar gestándose un alto en el camino importante. Hoy ha rebotado en la directriz creciente que dibuja desde enero después de pincharla intradia estas sesiones. Nos puede servir de referencia para hacer caja si la cosa se pone fea.

El futuro del crudo Brent, de nuevo sobre soporte relevante.

Ya lo han visto, durante estos meses el crudo ha vuelto a zona de mínimos de este año, a la hora que escribo este artículo, andaba en 49,60 dólares, es zona de soporte relevante, y por lo tanto expectativa de compra táctica. Ahora bien, no tenemos giro, el mercado todavía no ha encontrado el nivel de sobreventa que marque el rebote, podemos estar vigilantes si nos interesa este activo porque en cualquier momento puede producirse. En velas semanales: